Opção negociação vega

O que é opções Vega. Options Vega - Definição. Options Vega mede a sensibilidade de preço de uma opção de ações para uma mudança na volatilidade implícita. Options Vega - Introdução. Há 2 componente principal para um preço de opção de ações Valor intrínseco e valor extrínseco O Preço do estoque subjacente em relação ao preço de exercício determina o Valor Intrínseco, que é governado por Opções Delta A volatilidade implícita da ação subjacente determina o Valor Extrínseco, que é governado por Opções Vega De fato, para Out Of Money Opções OTM que contém Nada mais do que o valor extrínseco, seus preços são 100 determinado por Opções Vega Quando a volatilidade implícita sobe, o preço das opções de ações sobe junto com ele Opções Vega mede o quanto esse aumento é com cada 1 aumento percentual na volatilidade implícita. . É quase impossível entender por que Opções Vega é tão importante sem primeiro uma compreensão abrangente de Volatilidade implícita. Em suma, mais um Estoque é esperado para fazer uma grande mudança devido a algumas notícias importantes liberação ou liberação de ganhos no futuro próximo, maior a volatilidade implícita de que as ações estão neste momento Na verdade, a volatilidade implícita sobe como a data dessa liberação importante abordagens Isso também é Devido, em parte, à maior demanda pelas opções dessas ações à medida que o calor especulativo se acumula. Nessas circunstâncias, os criadores de mercado também aumentam a volatilidade implícita para cobrar um preço mais alto pela maior demanda O que realmente significa que a volatilidade implícita está em grande parte à mercê Dos caprichos dos criadores de mercado e seus efeitos sobre o preço de uma opção é medido pelo Options Vega. Uma vez que a volatilidade implícita sobe à medida que as notícias importantes se aproximam e uma vez que a Options Vega se certificou de que o preço das ações subisse junto com ele, Poucos dias correndo até tais eventos ser perfeito para opções de compra e na esperança de que o estoque permanece relativamente estagnada, a fim de lucrar com o aumento da volatilidade implícita. T, muitos comerciantes opções tomar delta neutro e posições neutras gama poucos dias antes de lançamentos de notícias importantes, a fim de lucrar com o aumento da volatilidade implícita com segurança e, em seguida, fechando a posição pouco antes da liberação. Personal Options Trading Mentor Descubra como meus alunos fazem Assim como a volatilidade implícita pode flutuar o preço de uma opção através do Options Vega, também pode apagar um grande pedaço de valor das opções de ações muito rapidamente se a volatilidade implícita cair dramaticamente, particularmente depois de Importantes lançamentos de notícias são feitas Isso é o que chamamos de Crise Volatilidade Quando a volatilidade implícita cai, as opções com opções positivas Vega queda de valor junto com ele É por isso que pode ser perigoso para comprar opções sobre ações com um muito alto Opções Vega pouco antes importante News releases se você quiser manter essa posição para o longo prazo Na verdade, a volatilidade implícita poderia ter flutuado o valor extrínseco dessas opções Tão alto que, quando o grande movimento é eventualmente feito, ele mal cobre o valor extrínseco e acaba em uma perda todos os mesmos. Options Vega - Characteristics. Positive e polaridade negativa. Options Vega vêm em polaridade positiva ou negativa Opções longas produz opções positivas Vega enquanto opções curtas produz opções negativas Opções Vega Positivo Vega aumenta o preço das opções e Opções negativas Vega diminui o valor dessa posição quando a volatilidade implícita sobe. Options Vega Options Moneyness. Options Vega diminui para 0 como a opção se move mais fundo Em O Dinheiro Ou mais longe Fora do dinheiro com as opções de dinheiro normalmente tem o maior valor Opções Vega Isso também significa que o valor extrínseco de profundas no dinheiro ou longe As opções de dinheiro são menos propensos a mudar com uma mudança na volatilidade implícita Isso é porque Opções de ações têm menor e menor quantidade de valor extrínseco como eles se afastam do dinheiro, e porque Vega afeta valor extrínseco, ele É natural para que seja mais baixa nesses pontos Saiba mais sobre Opções Moneyness now. Options Vega Time. Options Vega é maior como o tempo de expiração torna-se mais Quanto mais tempo de expiração de uma opção de ações tem, mais incerteza haverá de onde ele Vai acabar por expiração, o que se traduz em mais oportunidades para o comprador e maior risco para o vendedor Isso resulta em uma maior Vega para opções de ações com vencimento mais longo, a fim de compensar esse risco adicional assumido pelo vendedor. Options Vega - Relacionamento com Opções Gamma. Again, ganhos mais elevados vem com maior risco Como Opções Theta Opções Vega também compartilham uma relação linear com Opções Gamma Quando Opções Gamma é mais alta, que é quando as opções estão em Opções de dinheiro Vega também é o mais alto, A um alto risco de crise de volatilidade junto com o potencial de ganhos explosivos exponenciais concedidos pela Gamma Com Vega, bem como Theta trabalhando contra um posto de A Dinheiro Os operadores de opções precisam se certificar de que o ganho esperado no estoque subjacente mais do que abrange o valor extrínseco ao comprar essas posições. Options Vega - Selling Volatility. Now que sabemos Opções Vega faz uma enorme diferença para o valor extrínseco através de mudanças na Volatilidade implícita, pode-se também lucrar com a volatilidade de venda Esta é a escrita de opções de alta Vega em tempos de alta volatilidade implícita e, em seguida, comprar a posição de volta após uma crise de volatilidade Na verdade, pode-se adicionar seguro para tal posição, garantindo que é Dinamicamente hedgeado para delta neutro através da compra ou venda do stock subjacente. Options Vega Formula. A fórmula para o cálculo da opção vega is. Where d1 Por favor, consulte a Delta C cálculo S valor atual do ativo subjacente T Vida da opção como uma porcentagem do ano C Valor de Call Option. BREAKING DOWN Vega. Vega muda quando há grandes movimentos de preços maior volatilidade no ativo subjacente, e cai à medida que a opção se aproxima Expiração Vega é um de um grupo de gregos usado na análise de opções e é o único grego de ordem inferior que não é representado por uma letra grega. Diferenças entre gregos. Uma das técnicas de análise primária utilizadas em negociação de opções é as medições gregas do risco Envolvida em um contrato de opções em relação a certas variáveis ​​subjacentes Vega mede a sensibilidade à volatilidade do instrumento subjacente Delta mede a sensibilidade de uma opção ao preço do instrumento subjacente Gamma mede a sensibilidade de um delta de opção em resposta a mudanças de preços no Instrumento subjacente Theta mede o tempo decadência da opção Rho mede a sensibilidade de uma opção s para uma mudança nas taxas de juros. Volatilidade. Como afirmado anteriormente, vega mede a mudança de preço teórica para cada movimento de ponto percentual em volatilidade implícita volatilidade implícita é calculada usando um Modelo de preços das opções e determina o que os preços de mercado atuais estão estimando A volatilidade implícita pode desviar-se da volatilidade futura realizada. Vega Exemplo. A vega poderia ser usado para determinar se uma opção é barata ou caro Se o vega de uma opção é maior do que o bid-ask Por exemplo, suponha estoque hipotético ABC está negociando a 50 por ação em janeiro e um fevereiro 52 50 opção de compra tem um preço de oferta de 1 50 e um pedido Preço de 1 55 Suponha que o vega da opção é 0 25 ea volatilidade implícita é 30 Portanto, as opções de compra estão oferecendo um mercado competitivo Se a volatilidade implícita aumenta para 31, então o preço da oferta da opção s eo preço de venda deve aumentar para 1 75 e 1 80, respectivamente. Se a volatilidade implícita diminuir em 5, então o preço de oferta eo preço de venda devem teoricamente cair para 25 centavos e 30 centavos, respectivamente. Usando os gregos para entender as opções. Tentando prever o que acontecerá com O preço de uma única opção ou uma posição envolvendo múltiplas opções, uma vez que as mudanças no mercado podem ser uma tarefa difícil. Como o preço da opção nem sempre parece se mover em conjunto com o preço do ativo subjacente, é importante entender quais fatores contribuem para a Movimento no preço de uma opção, eo efeito que eles têm. Options comerciantes muitas vezes se referem ao delta gama vega e teta de suas posições opção Coletivamente, estes termos são conhecidos como os gregos e eles fornecem uma maneira de medir a sensibilidade de uma opção Os preços para fatores quantificáveis ​​Esses termos podem parecer confuso e intimidante para os novos comerciantes opção, mas quebrada, os gregos se referem a conceitos simples que podem ajudá-lo a entender melhor o risco ea potencial recompensa de uma posição de opção. Encontrar Valores para os gregos Primeiro, Você deve entender que os números dados para cada um dos gregos são estritamente teóricos que significa que os valores são projetados com base em modelos matemáticos Most o F as informações que você precisa para negociar opções - como o lance pedir e últimos preços, volume e interesse aberto - é dados factuais recebidos de várias trocas de opções e distribuídos pelo seu serviço de dados ou corretora. Mas os gregos não podem ser simplesmente olhou para cima Em suas tabelas diárias de opções Eles precisam ser calculados, e sua precisão é apenas tão bom quanto o modelo utilizado para calculá-los Para obtê-los, você precisará de acesso a uma solução computadorizada que os calcula para você Todas as melhores opções de análise comercial Naturalmente, você poderia aprender a matemática e calcular os gregos à mão para cada opção Mas, dado o grande número de opções disponíveis e restrições de tempo, que Seria irrealista Abaixo está uma matriz que mostra todas as opções disponíveis de dezembro, janeiro e abril de 2005, para uma ação que está sendo negociada atualmente em 60 É formatte D para mostrar o preço de mercado delta, gama, teta e vega para cada opção Como discutimos o que cada um dos gregos significa, você pode se referir a esta ilustração para ajudá-lo a entender os conceitos. A seção superior mostra as opções de chamada com o put Opções na seção inferior Observe que os preços de exercício estão listadas verticalmente no lado esquerdo, com a cenoura indicando que o preço de exercício é de 60%. As opções fora do dinheiro são aquelas acima de 60 para as chamadas e Abaixo de 60 para as put enquanto as opções in-the-money estão abaixo de 60 para as chamadas e acima de 60 para as puts À medida que você se move da esquerda para a direita, o tempo restante na vida da opção aumenta até dezembro, janeiro e abril O número real de dias restantes até a expiração é mostrado entre parênteses no cabeçalho da coluna para cada mês. As figuras delta, gama, theta e vega mostradas acima são normalizadas para normalizar os gregos por dólares que você simplesmente os multiplica pelo multiplicador de contrato do Opção O contrato mult Iplier seria 100 partes para a maioria de opções conservadas em estoque Como os vários gregos movem enquanto as condições mudam depende de até que ponto o preço de exercício é do preço real do estoque e de quanto tempo é deixado até a expiração. Gamma Delta mede a sensibilidade do valor teórico de uma opção a uma mudança no preço do ativo subjacente É normalmente representado como um número entre menos um e um, e indica o quanto o valor de uma opção deve mudar quando o preço de O estoque subjacente sobe em um dólar Como uma convenção alternativa, o delta também pode ser mostrado como um valor entre -100 e 100 para mostrar a sensibilidade total do dólar na opção de valor 1, que compreende 100 partes do subjacente Assim, os deltas normalizados Acima mostram o valor real do dólar que você ganhará ou perderá Por exemplo, se você possuir o 60 de dezembro colocar com um delta de -45 2, você deve perder 45 20 se o preço da ação sobe por um dólar. Call opções h Ave deltas positivos e opções de venda têm deltas negativos As opções de at-the-money geralmente têm deltas em torno de 50 Opções de deep-in-the-money podem ter um delta de 80 ou superior, enquanto opções de out of the money possuem deltas como pequenos Como 20 ou menos À medida que o preço da ação se move, o delta vai mudar à medida que a opção se torna mais adiante ou fora do dinheiro Quando uma opção de ações ficar muito próxima do delta próximo de 100, começará a negociar Como o estoque, se movendo quase dólar por dólar com o preço das ações Enquanto isso, as opções de far-out-of-the-money won t mover muito em termos de dólar absoluto Delta também é um número muito importante a considerar quando construir positions. Since combinação delta é Como um fator importante, os comerciantes de opções também estão interessados ​​em como delta pode mudar como o preço das ações se move Gamma mede a taxa de mudança no delta para cada aumento de um ponto no ativo subjacente É uma ferramenta valiosa para ajudar a prever mudanças em O delta de uma opção ou uma posição geral Gama L ser maior para as opções de at-the-money e fica progressivamente mais baixo para ambas as opções dentro e fora do dinheiro Ao contrário delta, gamma é sempre positivo para chamadas e puts Para ler mais sobre delta de posição, Theta and Vega Theta é uma medida da decadência de tempo de uma opção, o valor em dólar que uma opção irá perder a cada dia devido à passagem de uma opção. Time Para as opções de at-the-money, theta aumenta como uma opção se aproxima da data de vencimento Para opções dentro e fora do dinheiro, theta diminui como uma opção se aproxima expiration. Theta é um dos conceitos mais importantes para um começo Opção comerciante para entender, porque explica o efeito do tempo sobre o prémio das opções que foram comprados ou vendidos Quanto mais longe no tempo que você vá, menor será o tempo decadência para uma opção Se você quiser possuir uma opção, É vantajoso comprar mais tempo t Erm contratos Se você quer uma estratégia que lucros de decadência tempo, então você vai querer curto as opções de curto prazo, de modo que a perda de valor devido ao tempo acontece rapidamente. O grego final vamos olhar é vega Muitas pessoas confundem vega E volatilidade Volatilidade mede flutuações no ativo subjacente Vega mede a sensibilidade do preço de uma opção para mudanças na volatilidade Uma mudança na volatilidade afetará tanto chamadas e põe a mesma maneira Um aumento na volatilidade irá aumentar os preços de todas as opções em um , E uma diminuição na volatilidade faz com que todas as opções para diminuir em value. However, cada opção individual tem sua própria vega e vai reagir às mudanças de volatilidade um pouco diferente O impacto das mudanças de volatilidade é maior para as opções de dinheiro do que ele É para as opções dentro ou fora do dinheiro Enquanto vega afeta chamadas e coloca de forma semelhante, parece afetar chamadas mais do que coloca Talvez por causa da antecipação do crescimento do mercado ao longo do tempo, este Além de obter os gregos em opções individuais, você também pode obtê-los para posições que combinam várias opções Isso pode ajudá-lo a quantificar os vários riscos de cada O comércio que você considera, não importa o quão complexo Desde opção posições têm uma variedade de exposições ao risco, e estes riscos variam dramaticamente ao longo do tempo e com os movimentos do mercado, é importante ter uma maneira fácil de entender them. Below é um gráfico de risco que mostra a Perda de lucro provável de um spread de débito vertical que combina 10 longas chamadas de janeiro de 60 com 10 chamadas curtas de janeiro de 65 e 17 5 chamadas O eixo horizontal mostra vários preços da ação XYZ Corp, enquanto o eixo vertical mostra a perda de lucro da posição Atualmente negociando em 60 na varinha vertical. A linha pontilhada mostra o que a posição olha como hoje a linha tracejada mostra a posição em 30 dias ea linha contínua mostra o que o p Obviamente, esta é uma posição de alta na verdade, é muitas vezes referida como uma propagação de chamada de touro e seria colocado apenas se você espera que o estoque para subir no preço. Os gregos permitem que você veja O quão sensível é a mudança no preço das ações, na volatilidade e no tempo. A linha intermediária de 30 dias, a meio caminho entre hoje e a data de vencimento de janeiro, foi escolhida ea tabela abaixo do gráfico mostra o que a perda de lucro prevista, delta , Gamma, teta e vega para a posição será then. Conclusion Os gregos ajudam a fornecer medições importantes de uma posição opção riscos e potenciais recompensas Uma vez que você tem uma compreensão clara do básico, você pode começar a aplicar isso ao seu atual Estratégias Não basta apenas conhecer o capital total em risco em uma posição de opções Para entender a probabilidade de um comércio de fazer dinheiro, é essencial ser capaz de determinar uma variedade de medidas de exposição ao risco Para mais As condições estão mudando constantemente, os gregos fornecem comerciantes com um meio de determinar o quão sensível um comércio específico é a flutuações de preços, as flutuações de volatilidade ea passagem do tempo Combinando um A compreensão dos gregos com os insights poderosos os gráficos de risco fornecer pode ajudá-lo a tomar suas opções de negociação para outro nível. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão De retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, E o setor sem fins lucrativos O Escritório dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.